（原标题：信用卡的「冬天」）

文/洪偌馨、伊蕾

摊开上市银行的2022年中报，信用卡业务难掩倦意。

无论是工行、建行这样的国有大行，还是如招行、平安这样以零售见长的股份行，信用卡的发卡量、信贷余额、交易规模等核心指标能保持个位数的增长已是不易，不少银行的信用卡业务已停滞不前，甚至出现负增长。

关于造成信用卡业务疲软的原因，除了疫情在局部地区反复对消费造成冲击之外，监管对行业进行重拳整改同样不可忽视。年初以来，多个关乎信用卡行业规范发展的新规正式执行，扫沉疴、去泡沫成为2022年信用卡行业的「主旋律」。

这并非是中国信用卡行业第一次遭遇周期波动、监管收紧的挑战，但这可能是形势最复杂的一次。

从中国的信用卡「元年」算起，整个市场历经了20年的高速发展，依靠流量和人口红利驱动带来成长已然放缓，信用卡的发展逻辑和增长方式正在重塑。

与此同时，监管也在全面迭代行业的规则和秩序，整个产业链被放在监管的「无影灯」下，让很多行业顽疾无处遁形。

也正因如此，一些头部的信用卡中心已经开始探索和适应新的「生存法则」。

从中报来看，借贷双卡联动、双卡融合、零售板块综合经营……这些关键词开始更高频地出现。在「存量时代」里，虽然信用卡在零售信贷资产中的占比有所下滑，但它作为零售银行转型「排头兵」的角色却依然重要，信用卡作为提升单客效益、盘活大零售生态的「牵引力」价值日益凸显。

1. 个位数增长时代

今年上半年的信用卡行业到底有多「冷」？

馨金融统计了13家全国性银行的信用卡中报数据，无论是发卡规模破亿的头部玩家，还是近几年迅猛发力的后起之秀，都展现出了明显的增长乏力。